据数据宝统计，机构最关注汽车、计算机、电力设备、电子行业。这四个行业里，机构评级家数在10家以上，且机构一致预测今年净利润增幅超100%，去年净利润超1亿，今年一季度归母净利润超0.2亿，同时符合这四个条件的公司有16家。要求有你感兴趣的，建议你用我们的“五步分析法”过一遍。
上周分析了几个机构一致预测2025年净利润增长超过200%的公司，今天在看3家预期增长超过100%的公司。
金雷股份
全球风电主轴龙头
金雷是《绿动未来》系列介绍过的公司，主营风电主轴及各类大型铸锻件，主要产品包括风电锻造主轴、铸造主轴和自由锻件。
风电主轴营收占到7成。风电主轴一头连接叶片，另一头接发电机，叶片转动的时候通过主轴把风能传给发电机发电。大型主轴需万吨级液压机锻造，再车削、磨削达到微米级精度。中国占全球70%产能，金雷股份、通裕重工为全球龙头。金雷市占率大约25%~30%，客户主要是全球排名前十五的风电整机商。
风电是一个周期性行业，公司业绩呈现周期性和成长性兼有的特点。从2015年上市到2020年业绩高点，5年时间，利润从1.45亿增长到5.22亿，营收从6.6亿增长到19.5亿。利润和营收复合年均增长率分别为29%、24%。拆细来看，公司业绩有两个周期，和国内风电行业两次抢装潮基本一致。目前还处在2021年开始的第二轮下行周期。
虽然公司利润在下滑，但营收规模一直保持了稳定的增长。营收规模是利润的基础，只要市场份额保持住，等市场重新增长，利润自然就会回来。
今年上半年风电项目开工旺盛，风电产业链整体供需改善，整机招标价格持续回升，带动零部件企业业绩整体回暖。2025年一季度，金雷利润同比大幅增长91%，营收增长97.5%。
市值一致预期，公司2025年利润4.19亿（均值），同比2024年增长140%。公司目前70亿市值，对应16.7倍市盈率。2026年业绩有机会超过2020年。
天赐材料
全球电解液龙头
天赐材料主要生产锂电池的电解液和正极材料磷酸铁锂。公司六氟磷酸锂市占率全球前二，被市场称为A股“电解液一哥”。
2023年以来，包括电解液在内的锂电材料行业开始供过于求，产品价格大幅下跌。去年年底，铁锂电解液销售均价跌至2.1万元/吨，比2023年年初跌近六成。
公司2020年时的利润达到了57亿。2024年净利润4.84亿元，减少74%；营收125亿元，同比下滑18.7%。
目前公司电解液单价已低于2万元/吨，行业大多数公司面临亏损，公司凭借产业链一体化和横向协同的业务布局，保持约0.08万的单吨盈利。
中国新能源汽车渗透率突破50%，锂电池材料行业需求进入平稳期，电解液整体增速放缓，整个锂电池上下游产业链以消化库存为主，预计未来两年还会以出清落后产能为主。但对公司的预期还是比较乐观的，因为高成本产能出清，有利于头部公司的定价权和集中度的提升。
天赐材料在年报上说：“市场增量明确、盈利更为稳定的海外市场已成为重要的破局方向之一。”将“一体化”和“国际化”作为未来的核心发展战略。天赐目前已在美国、德国、摩洛哥等国家和地区布局电解液产能。
出海建厂需要大量资金支持。7月7日，公司公告了发行H股的计划，赴港上市目的就是推进公司全球化战略，也是为海外项目筹集资金。
未来两年是固态电池技术产业化关键期，公司硫化锂及硫化物固体电解质拓展顺利，目前硫化物路线的固态电解质处于中试阶段，主要配合下游电池客户做材料技术验证。
2025年一季度，公司电解液出货同比增长超60%，约15万吨，利润增长30.8%，营收增长41.6%，显著回暖。预估电解液全年出货70万吨以上，摩洛哥和美国产能未来两年逐步落地，欧美市场进一步打开格局，伴随下游需求回升、大客户放量、锂盐出货爬坡，公司电解液和磷酸铁未来都有较大的单吨盈利改善空间。
市场一致预期公司2025年利润恢复到10.57亿（均值）。按目前约350亿市值计算，大概对应33倍市盈率。这个估值水平不算低。不过按照一致预期，今年利润的涨幅将超过100%，加上股价跌了这么多年，不排除资金会去炒作一下。好公司还要有好价格，这种情况我就不考虑了。
中科电气
全球锂电负极前三
中科电气也是锂电材料产业链，9成收入来自石墨类负极材料。
虽然也是锂电材料产业链公司，中科的业绩就比较平稳。2023年挖的大坑，主要是计提了2个亿的库存贬值和落后设备。
2024年公司负极销量22万吨，同比增长58.5%，锂电材料的产能利用率为95.66%，远高于行业平均水平。全球市场占有率超10%，首次进入全球前三。
利润虽然也下滑，但3亿的利润远高于2020年，相比2021年的3.6亿，下滑幅度也是可以接受的。
虽然负极单价下滑（年均约2.24万元/吨），但公司把握快充、储能类负极增量市场机遇，去年产品出货量大幅上升，营业收入创下了历史新高。
公司获得海外某国际知名车企旗下电池公司定点，成功开发韩国三星SDI等国际客户，全力拓展国际市场。公司还计划总投资金额不超过50亿元建设摩洛哥年产10万吨负极材料一体化基地项目。
2025年一季度，公司收入15.98亿，同比增长49.9%，净利润1.34亿，同比增长465.8%。市场一致预期公司2025年利润为6.34亿（均值），同比2024年增长超过100%，并且远超2021年的历史最高利润。目前110亿市值，对应17倍市盈率。这个估值水平算合理。
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